Aktienoption Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Privileg, das von einer Partei an eine andere verkauft wird, die dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem vereinbarten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen Zeit. Amerikanischen Optionen. Die den Großteil der börsengehandelten Aktienoptionen ausmachen, können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum der Option ausgeübt werden. Auf der anderen Seite, europäische Optionen. Auch bekannt als Aktienoptionen im Vereinigten Königreich, sind etwas weniger häufig und können nur am Verfallsdatum eingelöst werden. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Stock Option Der Aktienoptionsvertrag liegt zwischen zwei konsentierenden Parteien, wobei die Optionen in der Regel 100 Aktien eines Basiswertes darstellen. Put - und Call-Optionen Eine Aktienoption gilt als Call, wenn ein Käufer einen Vertrag zum Kauf einer Aktie zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt abschließt. Eine Option gilt als Put, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer einer Kaufoption glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand zunehmen wird, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, die Aktie mit einem Abschlag vom aktuellen Marktwert zu erwerben, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall erhöht wird. Wenn jedoch der Käufer glaubt, dass eine Aktie einen Wertverlust erleidet, schliesst er einen Put-Optionskontrakt ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu veräußern. Verliert der zugrunde liegende Bestand vor dem Verfall den Wert, kann der Optionsinhaber ihn für eine Prämie vom aktuellen Marktwert verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob ihr wertvoll ist oder nicht. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Kurs, zu dem die zugrundeliegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktwert liegt. Put-Optionsschuldner profitieren, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen mit einigen wesentlichen Unterschieden. Normalerweise werden Mitarbeiteraktienoptionen eher gewertet als eine bestimmte Zeit bis zur Endfälligkeit. Dies bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum angestellt bleiben muss, bevor er das Recht auf Erwerb seiner Optionen erwirbt. Es gibt auch einen Stipendienpreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert darstellt, sobald der Mitarbeiter die Optionen erhält.26 US-Code 422 - Incentive-Aktienoptionen Incentive-Aktienoptionen a) Im Allgemeinen wird Section 421 (a ) Gilt für die Übertragung eines Aktienanteils auf eine natürliche Person gemäß seiner Ausübung einer Anreizaktienoption, wenn nicht innerhalb von 2 Jahren ab dem Datum der Gewährung der Option oder innerhalb von 1 Jahr nach der Übertragung dieses Anteils an ihn und zu jedem Zeitpunkt während des Zeitraums, der am Tag der Gewährung der Option beginnt und am Tag 3 Monate vor dem Zeitpunkt der Ausübung endet, eine solche Person entweder Arbeitnehmer der Gesellschaft Eine Muttergesellschaft oder eine Tochtergesellschaft dieser Körperschaft oder eine Körperschaft oder eine Muttergesellschaft oder eine Tochtergesellschaft einer solchen Gesellschaft, die eine Aktienoption in einer Transaktion, auf die der Abschnitt 424 (a) anwendbar ist, ausgegeben oder übernommen hat. (B) Incentive Aktienoptionen Für die Zwecke dieses Teils der Term-Incentive-Aktienoption bedeutet eine an einen einzelnen gewährten Option aus irgendeinem Grund im Zusammenhang mit seiner Tätigkeit von einem Unternehmen, wenn der Arbeitgeber Corporation oder seiner Mutter - oder Tochtergesellschaften Corporation, zu dem Kauf gewährt Jedoch nur, wenn die Option gemäß einem Plan gewährt wird, der die Gesamtzahl der Aktien enthält, die unter Optionen und den Arbeitnehmern (oder Mitarbeiterklassen) ausgegeben werden können, die für den Erwerb von Optionen berechtigt sind und die von der Gesellschaft genehmigt werden die Aktionäre der Gewährung Körperschaft innerhalb von 12 Monaten vor oder nach dem ein solcher Plan Zeitpunkt wird angenommen solche Option ist innerhalb von 10 Jahren ab dem Datum solcher Plan angenommen wird gewährt, oder der Zeitpunkt solcher Plan wird von den Aktionären genehmigt, je nachdem, was früher eine solche Option ist durch ihre Bedingungen nicht ausübbar nach Ablauf von 10 Jahren ab dem Zeitpunkt eine solche Option, um den Optionspreis gewährt wird, ist nicht weniger als der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt solche Option eine solche Option von ihren Bedingungen gewährt wird, ist nicht übertragbar durch solche Einzel Anders als durch den Willen oder die Gesetze der Abstammung und Ausbreitung und während seiner Lebenszeit nur von ihm und dieser Person zum Zeitpunkt der Gewährung der Option ausgeübt wird, keinen eigenen Bestand mit mehr als 10 Prozent der gesamten kombinierten Stimmrechte besitzt Aller Aktienklassen der Arbeitgeberkörperschaft oder ihrer Mutter - oder Tochtergesellschaft. Diese Klausel enthält keine Option, wenn (ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Option) die Bedingungen dieser Option nicht als Anreizaktienoption behandelt werden. C) Sonderregelungen (1) Treuhandrechtliche Bemühungen im Hinblick auf die Werthaltigkeit der Aktien Wenn ein Aktienanteil gemäß der Ausübung einer Option, die nicht als Anreizaktienoption nach Buchstabe b qualifiziert werden könnte, durch eine natürliche Person übertragen wird, Ein Versäumnis in einem nach Treu und Glauben getroffenen Versuch, die Voraussetzung des Absatzes (b) (4) zu erfüllen, so gilt das Erfordernis des Buchstabens b) (4) als erfüllt. Soweit in den Vorschriften des Sekretärs vorgesehen, gilt für die Zwecke des Buchstabens d eine ähnliche Regelung. (2) Bestimmte disqualifizierte Verfügungen, bei denen der erzielte Betrag geringer ist als der Wert bei Ausübung Wenn eine Person, die einen Aktienanteil durch Ausübung einer Anreizaktienoption erworben hat, eine Veräußerung dieser Aktie innerhalb einer der unter Buchstabe a) (1), und diese Veräußerung ist eine Veräußerung oder Umtausch, für die ein Verlust (wenn anhaltend) für eine solche Person anerkannt würde, dann der Betrag, der in dem Bruttoeinkommen einer solchen Person enthalten ist, und der Betrag, der abziehbar ist Die auf die Ausübung einer solchen Option zurückzuführen sind, den Überschuss (falls überhaupt) des bei einem solchen Verkauf oder Austausch erzielten Betrags nicht über die bereinigte Basis dieses Anteils hinaus überschreiten. (3) Bestimmte Übertragungen durch zahlungsunfähige Personen Wenn eine zahlungsunfähige Person einen an der Ausübung einer Anreizaktienoption erworbenen Aktienanteil hält und diese Aktie in einem Verfahren unter Titel 11 auf einen Treuhänder, einen Empfänger oder einen anderen Treuhänder übertragen wird Oder eines anderen ähnlichen Insolvenzverfahrens eine solche Übertragung oder eine sonstige Übertragung dieses Anteils zugunsten seiner Gläubiger in einem solchen Verfahren für die Zwecke des Absatzes (a) nicht gerechtfertigt ist. (4) Zulässige Rückstellungen Eine Option, die die Voraussetzungen des Buchstabens b erfüllt, gilt auch dann als Anreizaktienoption, wenn der Arbeitnehmer für die Aktie mit Aktien der Gesellschaft, die die Option gewährt, bezahlen kann, hat der Arbeitnehmer Anspruch auf Eigentum Zum Zeitpunkt der Ausübung der Option, oder die Option einer Bedingung unterliegt, die nicht mit den Bestimmungen von Buchstabe b unvereinbar ist. Buchstabe B gilt für eine Übertragung von Vermögenswerten (außer Bargeld) nur, wenn § 83 auf die übertragene Sache Anwendung findet. (5) 10-prozentige Aktionärsregel Unterabschnitt b) (6) findet keine Anwendung, wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Option der Optionspreis mindestens 110 Prozent des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers der Option und dieser Option beträgt Ihre Bedingungen sind nach Ablauf von 5 Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung dieser Option nicht ausübbar. (6) Sonderregelung bei Invalidität Für die Zwecke des Absatzes (a) (2) gilt im Falle eines behinderten Arbeitnehmers (im Sinne von § 22 e) (3) die 3-Monats - A) (2) beträgt 1 Jahr. (7) Fairer Marktwert Für die Zwecke dieses Abschnitts wird der Marktwert der Aktien unter Berücksichtigung einer Beschränkung bestimmt, die nicht durch eine Beschränkung abgegrenzt wird, die nach ihren Bestimmungen niemals erlischt. (D) 100.000 pro Jahr Beschränkung Soweit der aggregierte Marktwert der Aktien, für die Anreizoptionen (die ohne Rücksicht auf diesen Unterabschnitt bestimmt wurden) zum ersten Mal von jedem einzelnen in einem Kalenderjahr (nach allen Plänen) ausgeübt werden können Der natür - lichen Arbeitgeber-Körperschaft und ihrer Mutter - und Tochtergesell - schaften) 100.000 übersteigt, werden solche Optionen als Optionen behandelt, die keine Aktienoptionen anregen. (2) Ordnungsregel Absatz (1) ist anzuwenden, indem Optionen in der Reihenfolge berücksichtigt werden, in der sie gewährt wurden. (3) Ermittlung des Marktwertes Für die Zwecke des Absatzes 1 wird der Marktwert einer Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Option in Bezug auf diese Aktie bestimmt. Subsec. (C) (5) bis (8). Pub. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), redesignated pars. (6) bis (8) als (5) bis (7) beziehungsweise gestrichen. (5) Abstimmung mit den Abschnitten 422 und 424, die wie folgt lauten: Die Abschnitte 422 und 424 gelten nicht für eine Anreizaktienoption. 1988Subsec. (B). Pub. L. 100647. 1003 (d) (1) (A), eingefügt am Ende Diese Klausel enthält keine Option, wenn (ab dem Zeitpunkt der Gewährung der Option) die Bedingungen dieser Option nicht als Anreiz-Aktienoption. Subsec. (B) (7). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), gestrichen Abs. (7), der wie folgt lautet: nach Maßgabe des Plans der zum Zeitpunkt der Gewährung der Option ermittelte aggregierte Marktwert der Aktie, auf den die Anreizoptionen zum ersten Mal durch diese Personen ausgeübt werden können Jedes Kalenderjahr (nach all diesen Plänen der Arbeitgeber-Körperschaft und ihrer Mutter - und Tochtergesellschaften) 100.000 nicht überschreiten darf. Subsec. (C) (1). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (C) Unterabsatz (d) für Absatz (7) von Buchstabe b). 1986Subsec. (B) (7). Pub. L. 99514. 321 (a), hinzugefügt. (7) und gestrichenen ehemaligen Par. (7), die wie folgt lauten: Eine solche Option durch ihre Bedingungen ist nicht ausübbar, solange im Umlauf (im Sinne von Absatz (c) (7)) keine Anreizoption besteht, die vor der Gewährung einer solchen Option gewährt wurde Zum Erwerb von Aktien in seinem Arbeitgeberverband oder in einer Kapitalgesellschaft, die (im Zeitpunkt der Gewährung einer solchen Option) eine Muttergesellschaft oder eine Tochtergesellschaft der Arbeitgebergesellschaft oder einer Vorgängergesellschaft dieser Gesellschaften ist und. Subsec. (B) (8). Pub. L. 99514. 321 (a), gestrichen Abs. (8), der wie folgt lautet: bei einer nach dem 31. Dezember 1980 gewährten Option nach Maßgabe des Planes der gesamte beizulegende Zeitwert (bestimmt zum Zeitpunkt der Gewährung der Option) der Aktie, für die ein Mitarbeiter gilt Kann in jedem Kalenderjahr (nach all diesen Plänen der Arbeitgeber - gesellschaft und ihrer Mutter - und Tochtergesellschaft) Anreizwahlen in Höhe von 100.000 zuzüglich etwaiger nicht genutzter Obergrenzen für dieses Jahr gewährt werden. Subsec. (C) (1). Pub. L. 99514. 321 (b) (2), Absatz (7) von Absatz (b) für Absatz (8) des Absatzes (b) und Absatz (4) dieses Absatzes. Subsec. (C) (4). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), neu bezeichnet Par. (5) wie (4) und stieß aus dem früheren Par. (4) in Bezug auf die Übertragung der unbenutzten Grenze. Subsec. (C) (5), (6). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) und (8) als (5) bzw. (6). Ehemalige Par. (5) neu bezeichnet (4). Subsec. (C) (7). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), neu bezeichnet Par. (9) wie (7) und stieß aus dem früheren Par. (7), die für Zwecke der Abs. (B) (7) jede Anreizaktienoption als ausstehend behandelt, solange diese Option nicht im vollen oder vollen Umfang ausgeübt wird. Subsec. (C) (8). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), neu bezeichnet Par. (10) wie (8). Ehemalige Par. (8) neu bezeichnet (6). Subsec. (C) (9). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), neu bezeichnet Par. (9) wie (7). Pub. L. 99514. 1847 (b) (5), substituierter Abschnitt 22 (e) (3) für Abschnitt 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), neu bezeichnet Par. (10) wie (8). 1984Subsec. (C) (9). Pub. L. 98369. 2662 (f) (1), Abschnitt 37 (e) (3) für Abschnitt 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Pub. L. 97448. 102 (j) (1), substituierte gewährte Anreizoptionen für gewährte Optionen. Subsec. (C) (1). Pub. L. 97448. 102 (j) (2), substituiert Good faith Bemühungen um Wertbestände für Ausübung der Option, wenn der Preis niedriger ist als der Wert der Aktie als Par. (1) Überschrift und Satz, sofern in dem Umfang, der in den Verordnungen des Sekretärs vorgesehen ist, eine Regel, die der im Absatz bereits angeführten entspricht, für Par. (8) von s. (B) und Abs. (4) von s. (C). Subsec. (C) (2) (A). Pub. L. 97448. 102 (j) (3), ersetzt durch einen Zeitraum von zwei Jahren. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Pub. L. 97448. 102 (j) (4), substituierte gewährte Anreizoptionen für gewährte Optionen. Zeitpunkt des Inkrafttretens von 1988 Änderungsantrag von Pub. L. 100647 wirksam, soweit nichts anderes bestimmt ist, wie in der Bestimmung des Steuerreformgesetzes von 1986, Pub. L. 99514, auf die sich diese Änderung bezieht, siehe Abschnitt 1019 (a) von Pub. L. 100647. als eine Anmerkung unter Abschnitt 1 dieses Titels. Zeitpunkt des Inkrafttretens von 1986 Änderung Die Änderungen dieses Abschnitts zur Änderung dieses Abschnitts gelten für die nach dem 31. Dezember 1986 gewährten Optionen. Änderung durch Section 1847 (b) (5) von Pub. L. 99514 wirksam, sofern nichts anderes bestimmt ist, wie in den Bestimmungen des Steuerreformgesetzes von 1984, Pub. L. 98369, div. A. auf die sich diese Änderung bezieht, siehe Ziffer 1881 von Pub. L. 99514. als eine Anmerkung unter Abschnitt 48 dieses Titels. Zeitpunkt des Inkrafttretens von 1984 Änderung Die Änderung nach Absatz (a) (1) zur Änderung dieses Abschnitts gilt für Optionen, die nach dem 20. März 1984 gewährt werden, mit der Ausnahme, dass dieser Unterabschnitt keine auf eine vor dem 20. September 1984 gewährte Anreizaktienoption betrifft Die bis zum 15. Mai 1984 vom Verwaltungsrat der Gesellschaftergesell - schaft gefasst wurden. Änderung durch Section 2662 von Pub. L. 98369 wirksam, als ob sie in den Erlass der Sozialversicherungsänderungen von 1983, Pub. L. 9821, siehe Abschnitt 2664 (a) von Pub. L. 98369. als eine Anmerkung nach § 401 des Titels 42. Die öffentliche Gesundheit und Wohlfahrt. Datum des Inkrafttretens von 1983 Änderungsantrag von Pub. L. 97448 wirksam, soweit nichts anderes vorgesehen ist, als ob es in die Bestimmung des Gesetzes über die wirtschaftliche Erholung von 1981, Pub. L. 9734, auf die sich diese Änderung bezieht, vgl. L. 97448. als eine Anmerkung unter Abschnitt 1 dieses Titels. (1) Optionen für diesen Abschnitt. Vorbehaltlich der Bestimmungen von Absatz (B) gelten die Änderungen dieses Abschnitts, die diesen Abschnitt erlassen und die Abschnitte 421, 425, 424 und 6039 dieses Titels betreffen, für Optionen, die am oder nach dem 1. Januar 1976 gewährt wurden Oder nach dem 1. Januar 1981. oder an diesem Tag ausstehend. (B) Wahl und Benennung von Optionen. Im Falle einer vor dem 1. Januar 1981 gewährten Option gelten die durch diesen Abschnitt vorgenommenen Änderungen nur, wenn die Körperschaft, die eine solche Ermächtigung erteilt hat, (in der vom Schatzmeister oder seinem Delegierten vorgeschriebenen Art und Weise) wählen Gelten die in diesem Abschnitt vorgenommenen Änderungen für diese Option. Der zum Zeitpunkt der Optionsberechtigung ermittelte Gesamtmarktwert der Aktien, für die ein Mitarbeiter (nach allen Plänen seiner Arbeitgeber - gesellschaft und seiner Mutter - und Tochtergesell - schaften) Optionen gewährt hat, auf die sich die in diesem Abschnitt vorgenommenen Änderungen beziehen Darf der Grund dieses Unterabsatzes 50.000 im Kalenderjahr nicht überschreiten und insgesamt 200.000 nicht übersteigen. (2) Änderungen der Optionen. Im Fall einer am oder nach dem 1. Januar 1976 gewährten und am Tag des Inkrafttretens dieses Gesetzes vom 13. August 1981, Abs. 1, Abs. 1 Nr. 1 der Internal Revenue Code von 1986 emittierten Option IRC 1954 findet keine Anwendung auf eine Änderung der Bedingungen dieser Option (oder der Bedingungen, unter denen die Erteilung der Ermächtigung erfolgt, einschließlich der Zustimmung der Aktionäre), die innerhalb eines Jahres nach dem Zeitpunkt des Inkrafttretens erfolgt, um eine solche Option als Anreizaktienoption zu qualifizieren. Für Bestimmungen, die nichts in der Änderung durch Pub. L. 101508 dahingehend ausgelegt werden, dass sie die Behandlung von bestimmten Geschäften, Vermögensgegenständen oder Einkünften, Verlusten, Abzügen oder Krediten, die vor dem 5. November 1990 berücksichtigt wurden, beeinträchtigen 5, 1990, siehe Abschnitt 11821 (b) von Pub. L. 101508. als eine Anmerkung unter Abschnitt 45K dieses Titels. Behandlung von Optionen als Incentive-Aktienoptionen Im Falle einer nach dem 31. Dezember 1986 und am oder vor dem Inkrafttreten dieses Gesetzes vom 10. November 1988 gewährten Option gilt diese Option nicht als Anreizaktienoption, wenn Werden die Bedingungen dieser Option vor dem Tag 90 Tage nach dem Zeitpunkt des Inkrafttretens geändert, um zu gewährleisten, dass diese Option nicht als Anreizoption behandelt wird. Für den Fall, dass Änderungen, die durch den Untertitel A oder den Untertitel C des Titels XI 11011147 und 11711177 oder durch den Titel XVIII 18001899A von Pub. L. 99514 eine Änderung eines Plans erforderlich machen, so ist eine solche Änderung nicht vor dem ersten oder nach dem 1. Januar 1989 beginnenden Planjahr vorzunehmen. L. 99514. in der geänderten Fassung, als eine Anmerkung unter Abschnitt 401 dieses Titels. Schriftliche Bestimmungen für diesen Abschnitt Diese Dokumente, die manchmal auch als Private Letter Rulings bezeichnet werden, entstammen der IRS Written Determinations Seite, die IRS veröffentlicht auch eine umfassendere Erklärung dessen, was sie sind und was sie bedeuten. Die Sammlung wird täglich aktualisiert (am Ende). Es scheint, dass die IRS aktualisiert ihre Liste jeden Freitag. Beachten Sie, dass die IRS oft Dokumente in einer sehr plain-Vanille, doppelte Art und Weise. Gehen Sie nicht davon aus, dass identisch betitelte Dokumente die gleichen sind oder dass ein späteres Dokument eine andere mit demselben Titel ersetzt. Das ist wohl nicht der Fall. Freigabedaten erscheinen genau so, wie wir sie von der IRS erhalten. Manche sind eindeutig falsch, aber wir haben keinen Versuch gemacht, sie zu korrigieren, da wir in allen Fällen keine richtige Vermutung haben und die Verwirrung nicht hinzufügen wollen. Wir schneiden Ergebnisse bei 20000 Artikeln. Danach sind Sie auf Ihrem eigenen. Ein praktischer Leitfaden für Equity Incentive Pläne A. Einleitung Equity (ein Companyrsquos Aktie, wenn es sich um eine Körperschaft oder Mitgliedschaft Interessen, wenn die Gesellschaft eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung) kann eine Companyrsquos beste Methode, um lange Zeit zu belohnen Leistung und Mitarbeiter zu halten. Im Mittelpunkt eines Companyrsquos-Programms steht der ldquoEquity Incentive Planrdquo. Dieser Artikel beschreibt die Arten von Equity Incentives gemeinsamen für viele Equity Incentive Pläne (die ldquoPlanrdquo). B. Allgemeiner Plan Beschreibung Die meisten Pläne werden für bestimmte Schlüsselangestellte der Gesellschaft, bestimmte Berater und Berater der Gesellschaft und bestimmte Nicht-Direktoren der Gesellschaft eingerichtet. Das Planungsdokument beschreibt den Begriff des Plans (typischerweise 10 Jahre) sowie die Ausführung des Plans (typischerweise durch den Verwaltungsrat und typischerweise dem Plan, der dem Breitengremium zur Entscheidungsfindung dient). Die meisten Pläne erlauben die Gewährung von Incentive-Aktienoptionen, Nicht-Qualifizierte Aktienoptionen, Restricted Stock Awards und andere Aktienzuschüsse. C. Incentive-Aktienoptionen gegenüber nicht qualifizierten Aktienoptionen. Es ist wichtig, die Unterschiede zwischen Incentive Stock Options und Non-Qualified Stock Options zu verstehen. Die wesentlichen Unterschiede zwischen den beiden Arten von Optionen sind Anspruchsvoraussetzungen und Steuervorteile. In Bezug auf die Förderfähigkeit sind die Anreizoptionen auf die Mitarbeiter von Companyrsquos W-2 beschränkt. Unabhängige Auftragnehmer Berater und andere, die nicht W-2 Mitarbeiter sind nicht für Incentive Stock Options. Nicht qualifizierte Aktienoptionen können sowohl W-2-Mitarbeitern als auch anderen Personen oder Beratern angeboten werden, die ansonsten nicht als W-2-Mitarbeiter qualifiziert sind. In beiden Fällen zahlt der Inhaber der Option einen vordefinierten Geldbetrag für den Erwerb von Stammaktien der Gesellschaft ndash mit der Erwartung, dass die Zahlung unter dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung der Option liegt. Die steuerlichen Unterschiede sind in der nachstehenden Tabelle zusammengefasst. Wenn die Gesellschaft eine Anreizaktienoption oder eine nicht qualifizierte Option gewährt, muss sie a) eine Aktienkommission aufnehmen, b) ein Aktienoptionsvertrag abschließen, c) einen Aktienkaufvertrag abschließen und d) eine Stichprobe liefern Mitteilung über die Aktienoption Grant. D. Restricted Stock Die andere Art von Equity-Anreiz gemeinsamen Pläne ist Restricted Stock. Anders als eine Option wird Aktien auf einmal ndash ausgegeben, aber vorbehaltlich Verfall, wenn der Empfänger aufhört, von der Firma für einen bestimmten Zeitraum verwendet werden. Im Gegensatz zu Optionen, zahlt der Empfänger in der Regel nichts für den Bestand. Die steuerlichen Fragen im Zusammenhang mit Restricted Stock werden im Folgenden zusammengefasst. Wenn die Gesellschaft einen beschränkten Aktienpreis (nachstehend erörtert) gewährt, muss sie: (a) eine Vorstandstätigkeit durchführen, (b) eine eingeschränkte Aktienvereinbarung abschließen und (c) eine Beschränkung der Restricted Stock Grant. In vielen Fällen wird der Empfänger wollen eine Internal Revenue Code Section 83 Wahl zu machen. Diese Wahl reduziert in der Regel die Höhe der Steuer, die der Empfänger sonst zahlen würde, wenn er oder sie nicht die Wahl zu machen und stattdessen besteuert wurde, wenn die Restricted Stock Westen. Es gibt eine Frist von 30 Tagen, in der die Wahl erfolgen muss, die Aktie bewertet werden muss und die Bewertung von der Gesellschaft und dem Empfänger gemeldet wird, also müssen die Werte gleich sein. E. Andere Zuschüsse Viele Pläne erlauben ldquoOther Grantsrdquo von Stammaktien. Beispielsweise kann ein Plan Folgendes bieten: ldquoFür die Dauer dieses Plans kann der Verwaltungsrat nach alleinigem Ermessen eine oder mehrere Anreizvergütungsregelungen für Teilnehmer treffen, nach denen die Teilnehmer Aktien erwerben können, sei es durch Kauf, Endgültige Gewährung oder sonstiges. rdquo Im Allgemeinen betrachtet dies eine Art von ldquoStock Bonusrdquo ndash in der Regel auf ein signifikantes Ziel oder manchmal anstelle von Cash-Boni am Ende des Jahres, wenn die Gesellschaft ist cash-arm. Ein im Rahmen dieser Bestimmung gewährter Zuschuss würde eine Vorstands - und eine Aktienkauf - oder Aktionärsvereinbarung erfordern. F. Zusammenfassung der Steuerfragen In der nachstehenden Tabelle sind wichtige steuerliche Unterschiede zwischen den Incentive-Aktienoptionen, den nicht qualifizierten Aktienoptionen, dem eingeschränkten Aktien - und einem Aktienbonus zusammengefasst: Arten der Entschädigung und steuerliche Konsequenzen Art der Vergütung Wenn Aktien mehr als ein Jahr gehalten werden. Wenn der Wert der Aktien ermittelt werden kann. Wenn Einkünfte nicht zum Zeitpunkt der Gewährung anerkannt werden. Wenn der Empfänger zum Zeitpunkt der Gewährung erkennt, wird das Einkommen erfasst, aber in der Regel zu einem wesentlich niedrigeren Betrag, als wenn zum Zeitpunkt der Gewährung erkannt. G. Bewertungsevaluation Die Bewertung ist ein wichtiges Thema für die Gesellschaft und eine Gesellschaft muss Vorkehrungen treffen, um die Optionen oder den beschränkten Bestand mindestens jährlich zu bewerten. Im Allgemeinen werden die Optionen zum Zeitpunkt der Gewährung und zum Zeitpunkt der Ausübung bewertet. Eingeschränkte Bestände werden zum Zeitpunkt der Gewährung bewertet, wenn der Arbeitnehmer eine Wahl unter dem Internal Revenue Code Section 83 oder zum Zeitpunkt der Ausübung der Währung durchführt, wenn keine Sektion 83 gewählt wird. Zeitpunkt der Bewertung ist wichtig. Je nach dem, was in der Gesellschaft passiert, kann es jährliche Bewertungen oder häufiger Bewertungen erforderlich. Mit anderen Worten, die Gesellschaft braucht keine Bewertung jedes Mal, wenn ein Zuschuss gemacht wird, ndash es kann eine bestehende Bewertung verwenden, wenn es ist neu genug auf der Grundlage der Tatsachen und Umstände des Companyrsquos Geschäft. Eine Bewertung, die jüngst, aber vor dem Gewinn eines großen Auftrags, kann zu niedrig sein. Ebenso kann eine Bewertung, die jüngst, aber vor einem negativen Ereignis, das die Gesellschaft betrifft, zu hoch sein. H. Securities Issues Es gibt zwei Probleme, die ein Unternehmen im Zusammenhang mit dem Angebot und der Gewährung von Optionen und eingeschränkten Aktien beachten muss: (1) Jedes Angebot oder Verkauf von Wertpapieren muss bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden, es sei denn, Es gibt eine Ausnahme und (2) in jedem Angebot oder Verkauf einer Sicherheit, darf es keine wesentliche Unterlassung von Tatsachen oder wesentliche Fehldarstellungen der Tatsache (das heißt ldquoAdequate Disclosurerdquo). In Bezug auf die erste Ausgabe sind die Unternehmen in der Regel auf die Regel 701 Befreiung von der Registrierung in der Securities Act von 1933 gefunden. Wichtige Aspekte der Regel 701 sind die folgenden: Das Angebot und Verkauf muss in Verbindung mit einem schriftlichen ldquoKompensation Benefit Plan. rdquo Das Angebot muss auf Mitarbeiter, Direktoren, persönlich haftende Gesellschafter, Treuhänder, leitende Angestellte oder Berater und Berater sowie deren Familienangehörige beschränkt sein, die solche Wertpapiere durch Geschenke oder Aufträge im Inland beziehen. In Bezug auf Berater, müssen sie natürliche Personen (nicht Unternehmen) sein, müssen sie bieten bona fide Dienstleistungen für das Unternehmen, und der Dienst kann nicht im Zusammenhang mit dem Angebot oder Verkauf von Wertpapieren in einer Kapitalerhöhung Transaktion. In Bezug auf die zweite Frage, Angemessene Offenlegung, gibt Regel 701 an, dass die Gesellschaft, wenn die Gesellschaft nicht mehr als 5.000.000 Wertpapiere in ihrem Vergütungsplan in einem 12-Monats-Zeitraum ausgibt, der Plan. Ein Angebot Circular ist eine lange und detaillierte Bestandsaufnahme Dokument am häufigsten verwendet, wenn ein Unternehmen Geld von Investoren zu erhöhen. Viele Unternehmen überschreiten nie diese Dollarschwelle und so wird die Notwendigkeit für ein ausführliches Angebot-Rundschreiben nicht durch Gesetz vorgeschrieben. Obwohl ein Angebots-Rundschreiben nicht beauftragt werden kann, muss die Gesellschaft eine angemessene Offenlegung vorsehen. Viele Unternehmen wählen zum Zeitpunkt der Optionsgewährung und zum Zeitpunkt der Ausübung einer Option eine vollständige und aktualisierte Gruppe von Risikofaktoren und eine Erklärung zu Aktivitäten, Themen oder Positionen, die das Management für eine Einzelperson als wesentlich erachtet Unter Berücksichtigung des Kaufs oder Verkaufs der Emittenten. Viele Unternehmen umfassen als eine Ausstellung der Option oder Restricted Stock Vereinbarung (die vom Arbeitnehmer nach Erteilung der Aktie oder Option unter dem Plan unterzeichnet werden) eine Reihe von Risikofaktoren und eine Aussage über alle wesentlichen Informationen. Dies erfordert vergleichsweise geringe rechtliche Investitionen, und die Risikofaktoren und grundlegenden Angaben sollten in der Lage sein, die Mehrheit des Risikos zu eliminieren. I. Sonstige Equity - oder ldquoEquity-Likerdquo-Anreize Der Plan und die Dokumente und Diskussionen, die oben diskutiert wurden, beziehen sich nur auf Equity Incentives. Ein Unternehmen kann jedoch aus einer breiten Palette von Anreizen und Vorteilen wählen, die sich auf das Eigenkapital von Companyrsquos beziehen, ohne tatsächlich Eigenkapital zu erwerben. Zum Beispiel, einige Unternehmen verwenden ldquophonom Stockrdquo-Vereinbarungen oder ldquostock Wertschätzung rights. rdquo Phantom Stock ist hilfreich, wenn ein Unternehmen nicht wollen, Eigenkapital zu den Empfängern auszustellen, sondern wünscht, Empfänger zu vergüten, als wenn der Empfänger im Besitz Aktien. So kann ein Unternehmen eine Vereinbarung mit einem Empfänger, dass es ihn oder sie kompensieren, als ob der Empfänger eine bestimmte Menge an Lager gehalten. Auf diese Weise kann ein Empfänger Bargeldbeträge erhalten, wenn Dividenden an andere Inhaber von Stammaktien gezahlt werden oder, was noch wichtiger ist, einen bestimmten Teil des Verkaufserlöses erhalten, wenn das Unternehmen während eines bestimmten Zeitraums verkauft werden soll. Diese Vereinbarungen sind sehr flexibel und können entworfen werden, um für die Gewährleistung, Anreizziele und andere Anreize basierend auf bestimmten Metriken zu sorgen. Ein wesentlicher Vorteil für die Gesellschaft bei diesen Arten von Vereinbarungen ist, dass der Empfänger nicht die Befugnis haben, als andere Aktionäre auf Fusionen, bedeutende Verkäufe usw. zu stimmen. Der Empfänger hat auch nicht ldquodissenterrsquos rightsrdquo auf einen Verkauf, als Aktionär würde . Ein signifikanter Nachteil für den Empfänger ist, dass die erhaltenen Beträge als gewöhnliches Einkommen besteuert werden und nicht als langfristige Kapitalgewinne. Dieser Artikel wird für allgemeine Informationen veröffentlicht, um keine spezielle Rechtsberatung zu geben. Die Anwendung jeder Frage, die in diesem Artikel diskutiert wird, auf eine bestimmte Situation erfordert Wissen und Analyse der spezifischen Tatsachen beteiligt. Copyright-Kopie 2010 Fairfield und Woods, P. C. ALLE RECHTE VORBEHALTEN. Kommentare oder Anfragen können an folgende Adresse gerichtet werden: Klicken Sie oben auf die Schaltfläche "Verbinden", um weitere Informationen zu erhalten oder um sich online anzumelden. Startseite 187 Artikel 187 Performance-Aktienoptionen in Broad-Based Plans Redakteure Hinweis: Sie können viele weitere Artikel über Mitarbeiter-Ownership und Corporate Performance in den Artikeln Abschnitt Titel Ownership Concepts and Research auf unserer Homepage finden. Fast alle Aktienoptionen, die unter breit angelegten Aktienoptionsplänen ausgegeben werden, sind entweder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs) oder Anreizoptionen (ISOs). Diese Pläne eignen sich für die Festpreisabrechnung, so dass sie zum Zeitpunkt der Gewährung nicht in der Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen werden. Einige Executive Pläne verwenden jedoch leistungsorientierte Optionen. Diese Pläne sehen vor, dass der Optionsinhaber keinen Wert aus der Option realisiert, es sei denn, dass bestimmte Bedingungen erfüllt sind, wie beispielsweise der Aktienkurs, der einen bestimmten Wert über dem Zuschusspreis übersteigt oder das Unternehmen die Industrie übertrifft. Performance-basierte Pläne können variablen Plan Buchhaltung, die Unternehmen auf ihrer Gewinn-und Verlustrechnung einen Wert durch die Berechnung der Differenz zwischen dem Zuschuss Preis der Optionen und den Aktien aktuellen Marktwert, multipliziert mit dem Prozentsatz der Optionen angewiesen, angepasst Für die kumulierten vorherigen Aufwendungen. Ein leistungsorientierter Plan, bei dem das Bewertungsdatum (der erste Tag, an dem die Anzahl der Aktien und der Ausübungspreis bekannt sind) nach dem Datum des Zuschusses eine variable Planabrechnung auslöst. Dieser Erfolg des Gewinns entmutigt die meisten Unternehmen, mindestens einige Arten von Leistungsoptionen in einem breit angelegten Plan zu verwenden, obwohl ein Argument dafür besteht, dass die Aktionäre mit diesem Ansatz viel glücklicher sein sollten. Solange die Aktionäre in der glückseligen Buchhaltung Unwissenheit bleiben, aber die feste Ansatz besser zu sehen. Die Unternehmen können sich aber auch darüber im Klaren sein, dass die Festlegung eines Leistungskriteriums für Optionen nicht für Führungskräfte ungeeignet sein kann, weil sie zu wenig Kontrolle darüber haben, dass Unternehmen die Ziele erreichen. Natürlich haben sie nicht mehr Kontrolle darüber, ob die Unternehmen Aktienkurs über den Zuschuss Preis erhöht, aber die Schichtung auf Bedingungen können die Optionen zu unsicher erscheinen. Die Befürworter für leistungsorientierte Pläne zielen darauf ab, spezifische Ziele zu erreichen. Dies kann dazu beitragen, das Interesse der Mitarbeiter an unternehmensspezifischen Zielen zu lenken, während die Mitarbeiter oft von Optionen profitieren können, nur weil die Branche oder der breite Markt gut funktioniert. Die Pläne können auch leichter zu verkaufen, um zumindest einige Aktionäre, vor allem, wenn sie für die feste planen Buchhaltung zu qualifizieren. Wenn diese oder andere Argumente überzeugend sind, könnten verschiedene Arten von Leistungsoptionen berücksichtigt werden. Die hier beschriebenen Pläne sind nicht die einzigen Entscheidungen, die Unternehmen alle möglichen Leistungskriterien und Optionsbedingungen auferlegen können. Unabhängig von der Wahl ist jedoch darauf zu achten, dass es von Mitarbeitern leicht verstanden werden kann, dass es eine echte Chance hat, einen aussagekräftigen Wert zu liefern, dass es mit der Unternehmenskultur passt und dass es keine Rekrutierungs - oder Aufbewahrungsprobleme verursacht. Pläne, die Fixed-Plan-Rechnungslegung erlauben Zuschüsse In den einfachsten Plänen gewährt das Unternehmen Optionen nur auf die Erreichung bestimmter bestimmte Ziele, wie Aktienkurs oder Gewinne. Boeing kündigte einen solchen Plan vor ein paar Jahren an. Performance-Accelerated Vesting Diese Pläne gewähren Optionen wie gewohnt, und haben einen normalen Vesting-Plan. Wenn jedoch festgelegte Ziele erfüllt sind, beschleunigt die Vesting. Beispielsweise würde ein 25-jähriger Ausübungszeitplan nach drei Jahren zu einer Ausübung der Gewinne nach 75 Jahren führen, die Gewährleistung könnte jedoch auf 100 beschleunigt werden, wenn die Einnahmeziele erreicht werden. Diese Pläne in der Regel feste Planung Buchhaltung, solange die Basis-Vesting-Zeitplan nicht über die Unternehmen normale Option Vesting Zeitplan oder, wenn es die einzige Art von Plan, was wäre wohl normal in der Branche. Prämienoptionen Diese Optionen werden zu einem Ausübungspreis (dem Kurs, zu dem die Aktien ausgeübt werden können) gewährt, die den aktuellen Kurs übersteigen, damit sie einen Wert haben, der Bestand muss sich auf mindestens diesen höheren Zielpreis erhöhen. Unternehmen müssen jedoch Optionsinhabern das Recht einräumen, ihre ausgeübten Optionen auszuüben, auch wenn der Kurs unter dem Zielpreis liegt. Beispielsweise könnte der aktuelle Preis bei 10% liegen und der Ausübungspreis 15 sein. Wenn die Aktien bis zur vollständigen Ausübung der Aktien 14 Jahre alt sind, müsste der Optionsinhaber in der Lage sein, die Option zum Kauf der 14 Aktien für 15 Jahre auszuüben. Pläne, die Variable Plan Rechnungswesen erfordern Preis-Vested Optionen Mit diesen Plänen werden Optionen zum aktuellen Preis gewährt, aber der Inhaber wächst nur, wenn die Aktien einen bestimmten höheren Preis erreichen. Ein Plan könnte bieten, dass einige der Optionen zu einem Preis Weste, während andere werden zu einem höheren Preis Weste. Performance-Vested-Optionen Diese Optionen sind an bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele gebunden. Wie bei der Preisausübung sind sie auf die Erreichung eines Ziels angewiesen, mit der Ausnahme, dass eine andere Messung als der Aktienkurs den Auslöser wie Einnahmen, Gewinne oder Kapitalrenditen liefert. Indizierte Optionen Da Optionen auch in einem Unternehmen, das seine Branche unterbewertet, einen Wert haben können, ermöglichen indizierte Optionen, dass der Zielkurs, zu dem Aktien ausgeübt werden können, durch die Performance von Peers oder dem Markt allgemein indexiert wird. Zum Beispiel für die Optionen, die bei 30 gewährt werden, wenn der Index der Peer-Aktienkurse 50 erhöht, könnte die Aktien ausgeübt werden bei 45. So würde nur Unternehmen Leistung von über 45 würde Wert schaffen. Alternativ, wenn der Aktienkurs um weniger als der Index sinkt, könnten die Inhaber Wert erhalten, obwohl der Aktienkurs sank. Bleiben Sie informiertLearn über Anreiz Vergütungsarten und Buchhaltung Einträge für Cash-Boni. 1. Definition der Anreizkompensation Die Anreizkompensation ist eine Art der Vergütung, die auf der Leistung eines Unternehmens beruht. Oft sind Anreizvergütungspläne dazu bestimmt, wichtige Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten, mit den Aktionären zu identifizieren und die Interessen der Mitarbeiter und des Unternehmens auszugleichen. Zum Beispiel in den Vereinigten Staaten zahlen viele Unternehmen ihre Führungskräfte und Mitarbeiter Anreiz Boni auf der Grundlage mehrerer Leistungsmaßnahmen. Führungskräfte können die folgenden Formen der Entschädigung erhalten: ein Basissalär, einen jährlichen Bonusplan, Aktienoptionen und eine zusätzliche Vergütung (z. B. langfristiger Anreizplan, Rentenplan, Restricted Stock). Vergütungspläne basieren häufig auf dem Nettoeinkommen und den Aktienkursen der Gesellschaft oder einer anderen Leistungsmaßnahme. Leistung kann mit verschiedenen Messungen beurteilt werden, sowohl intern als auch extern. Zu internen Messungen gehören unter anderem finanzielle Indikatoren (zB Aktienkurs, Ergebnis je Aktie, Jahresüberschuss, Gesamtaktionärrendite, Eigenkapitalrentabilität, Umsatzwachstum) und nichtfinanzielle Ziele (zB Produktqualität, Kundenzufriedenheit, exzellente Investorenbasis, Risikomanagement und Ruf). Die Performance kann auch in Bezug auf die Wertentwicklung einer Peer-Gruppe (z. B. Ergebnis je Aktie, Total Shareholder Return) bewertet werden. Es gibt ein breites Spektrum an Anreiz-Vergütungsregelungen: jährliche Cash-Bonus-Pläne, verzögerte Bonuspläne, Aktienzuschüsse, Restricted Stock Grants, Stock Appreciation Right Pläne, Phantom Stock Pläne, etc. Zum Beispiel unter der Aktie schätzen rechten Plan, ein Planteilnehmer Hat das Recht, die Werterhöhung zu erhalten. Bei beschränkten Aktienzuteilungen werden den Mitarbeitern, vorbehaltlich eines Sperrplans, Aktien der Gesellschaft zugesprochen. Die folgenden Kriterien könnten bei der Ausarbeitung eines Anreizvergütungsplans in Betracht gezogen werden: Leistungsmessung Förderfähigkeit Planperiode Auszeichnung Größe und Häufigkeit Vesting schedule Formeller Plan Einige der Vorteile der Anreizvergütung können Folgendes umfassen: Richtet Anreize der Führungskräfte mit den Zielen der Aktionäre aus Steuerlich abzugsfähig Das Unternehmen nicht verdünnen Aktionär Eigenkapital entweder unberücksichtigt zu den einzelnen oder steuerpflichtig, aber abzugsfähig Benötigt keine Investitionen und Abwärtsrisiken für den einzelnen Einige der Nachteile der Anreiz-Kompensation können die folgenden: Komplexität. Viele Anreizvergütungspläne umfassen Mehrfachleistungsmessungen sowie Prämientypen (z. B. kurzfristige Boni, langfristige Anreize, aktienbasierte Anreize, organisatorische Auszeichnungen) und Zielgrößen. Finanzielle Maßnahmen können nicht die Veränderungen im Wert des Unternehmens widerspiegeln. So könnte ein Unternehmen mit einer guten Buchführungsperformance (z. B. Ergebniswachstum pro Aktie) gleichzeitig den Wert des Unternehmens für seine Anteilseigner durch negative Realrenditen (dh Renditen abzüglich Inflation) oder reale Wertverluste (dh Dividenden abzüglich Kapitalverluste). Erstellen Sie Anreize für das Ergebnismanagement. Eigenkapital Anreize könnten eine starke Verbindung zwischen festen Leistung und Führungskräfte Reichtum zu schaffen. Schaffen Sie Anreize für übermäßige Risikobereitschaft. Schaffen Sie Anreize für die Verfolgung von kurzfristigen Gewinnen.
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