Optionen Grundlagen: Warum verwenden Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Investor würde Optionen verwenden: zu spekulieren und zu hedgen. Spekulation 13 Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil der Optionen ist, dass Sie arent begrenzt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt sinkt oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies liegt daran, dass, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie korrekt bei der Bestimmung nicht nur die Richtung der Bestände Bewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorherzusagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen, und Sie haben Recht, wie viel der Preis wird sich ändern sowie die Zeitrahmen wird es für all dies geschehen. Und vergessen Sie nicht Provisionen. Die Kombination dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegeneinander gestapelt werden. 13 Warum also Menschen mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen so schief sind Abgesehen von Vielseitigkeit, seine alle über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, ist es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. 13 Hedging 13 Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als Versicherung. So wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker der Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, von Ihrem Stock Auswahl, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition. Auf der anderen Seite besteht kein Zweifel daran, dass Hedging-Strategien vor allem für große Institutionen nützlich sein können. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten die Vorteile der Technologie-Aktien und ihre Oberseite nutzen, aber sagen, Sie wollten auch, um Verluste zu begrenzen. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage, Ihre Nachteile zu beschränken und genießen die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise. (Mehr dazu finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung und ein Anfängerleitfaden zur Absicherung.) 13 Ein Wort auf Aktienoptionen 13 Obwohl Optionen für alle Mitarbeiter verfügbar sind, könnte diese Option in gewisser Weise klassifiziert werden Ein dritter Grund für die Verwendung von Optionen. Viele Unternehmen nutzen Aktienoptionen als eine Möglichkeit, talentierte Mitarbeiter, vor allem Management zu gewinnen und zu halten. Sie ähneln den regulären Aktienoptionen, da der Inhaber das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung, Aktien der Gesellschaft zu erwerben. Der Vertrag ist jedoch zwischen dem Inhaber und dem Unternehmen, während eine normale Option ein Vertrag zwischen zwei Parteien ist, die völlig unabhängig von der Gesellschaft sind. (Um mehr zu erfahren, finden Sie unter Die wahren Kosten von Aktienoptionen.) Subscribe to News Für die neuesten Erkenntnisse und Analysen Verwenden Sie Optionen, um zu schützen, Hedge und Gain Lags entlarvt ihren Boom-oder-Büste Reputation. Optionen können tatsächlich hilfreiche Werkzeuge sein, um: den Wert Ihres Portfolios zu schützen. Investieren, während viel weniger Kapital in Gefahr. Gewinnen Sie starke Renditen in einem volatilen Markt, ob die Indizes irgendwann gehen oder nicht. Hedge oder schützen Sie Ihre Positionen Genossen den Marktaufstieg seit März 2009, aber wachsenden betroffenen Überschrift in die zweite Hälfte von 2010, da Aktien drastisch geschätzt haben Kauf Put-Optionen - die sich auszahlen, wenn der zugrunde liegende Bestand oder Index fallen - sein kann Eine große Form der Versicherung für Ihr Portfolio. Und in wahre Nachfrage Nachfrage Mode, wenn der Optimismus herrscht, geht der Preis der Put-Option-Versicherung (Versicherung ist am billigsten, wenn niemand es will). So, wie wir rund um die Ecke in den Sommer, den Kauf von lang-dated setzt auf den SampP 500, oder auf ausgewählte große wirtschaftliche bellweters - bei aktuellen Put-Preise General Electric (NYSE: GE) und Cisco (Nasdaq: CSCO) wäre gute Kandidaten - oder die am meisten gefährdeten Aktien in Ihrem Portfolio, könnte Ihnen eine wertvolle Absicherung gegen jeden Rückgang. Als zusätzlichen Bonus, wenn der Markt rau, können Sie verkaufen die Putze wieder in den Markt für einen Gewinn, wenn die Versicherung ist plötzlich in viel stärker Nachfrage, und halten Sie Ihre Aktien für einen Rebound. Auf einer körnigeren Ebene können Sie auch eine Strategie namens Kragen, um einzelne Bestände, die Sie in unsicheren Zeiten zu schützen. Besorgt, dass Dell s (Nasdaq: DELL) kommende Einkommen Ankündigung wird schlecht empfangen Verkaufen Sie eine Call-Option für alle 100 Aktien im Besitz, mit einem Ausübungspreis ein Dollar oder zwei höher als der aktuelle Aktienkurs, und verwenden Sie dann den Erlös, um eine Put zu kaufen Ein Dollar oder zwei unter dem aktuellen Aktienkurs - mit beiden Optionen, die nach dem erwarteten Ertragsdatum auslaufen, können Sie Ihre Schutzkragen für wenig oder gar keine Kosten. Sie sind gegen den Aktienkurs gesunken, der unter den Put-Basispreis fällt, obwohl dieser Schutz auf Kosten des Verzichts auf Kursgewinne über dem Call-Streik kommt. Investieren Sie mit weniger Kapital auf Risiko Optionen bieten Ihnen die Fähigkeit, weniger von Ihrem Kapital in einer neuen Position zu riskieren, als wenn Sie nur Aktien gekauft. Gut zeigen zwei Möglichkeiten Investoren können von einer bullishe These mit Anrufe profitieren. Wenn Sie einen Anruf kaufen, haben Sie das Recht, den zugrunde liegenden Bestand zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) bis zu einem bestimmten Datum (dem Verfallsdatum) zu kaufen. Verwenden Sie ein Beispiel. Lange Gespräche Seit Ford (NYSE: F) hat keine Rettungspaket Geld, glauben Sie, es ist am besten positioniert, um als Kredit-Loosens profitieren und die Wirtschaft weiter zu verbessern. Darüber hinaus ist die Tatsache, dass Toyota Motors (NYSE: TM) vor kurzem stolperte macht Sie glauben, dass Ford hat seine Augen auf Marktanteil, und Sie wollen von seinem Anteil Wertschätzung profitieren, während weniger Kapital in Gefahr, wenn die Wirtschaft wieder schlägt. Statt den Kauf von 100 Aktien für 1.120 können Sie nur 218 durch den Kauf einer 12.50 Jan. 2012 LEAP Call-Optionen, so dass Sie profitieren, wenn Ford holt mehr als 14,68 durch Verfall. Genau wie Aktien besitzen, ist Ihr potenzieller Gewinn unbegrenzt, aber Ihre Verluste sind bei Ihrer Investition von 218 begrenzt, wenn die Aktien unter 12,50 am Verfall sind. Bull Call-Spread Sie können auch attraktive prozentuale Renditen generieren, während Sie nur ein wenig Geld gefährden, indem Sie Anrufe, um eine Stier-Verbreitung. Angenommen, Sie denken Apple (Nasdaq: AAPL). Weg von seiner neuen iPad Produkteinführung, schießt auf allen Zylindern, und Sie glauben, dass der Vorrat wahrscheinlich, das Jahr über 260 heraus zu beenden. Obwohl Sie bullish sind, denken Sie, dass der Vorrat unwahrscheinlich ist, zu 300 zu rauchen, und Sie nicht möchten, dass Ihre Strategie abhängt Auf diese Art von Ergebnis. Sie interessieren sich auch nicht für den Kauf von 100 Aktien für 26.000. In der Tat, youd gerne ein echtes Geld machen, auch wenn es nicht nach oben gehen, während nur investieren einen Bruchteil der Betrag. Durch den Kauf der Jan. 2011 220 Anruf und Verkauf der Jan. 2011 240 Anruf, um einen Spread zu etablieren, können Sie einen maximalen Gewinn von besser als 74 auf Ihr Kapital zu erreichen, wenn die Aktie nur über 240 durch Verfall bleibt. Der Höchstgewinn (8,55 je Aktie) ist der Unterschied zwischen den Streiks (20) abzüglich der Kosten für die Aufstellung des Spread multipliziert mit 100 Aktien (derzeit 11,45 x 100). Wenn die Aktien bei Erlöschen unter 220 fallen, verlieren Sie Ihre gesamte Investition von 1.145, aber wenn Ihre These richtig ist und die Aktien über 240 beenden, werden Sie 855 oder 74 auf Ihrer 1.145 machen. Das ist eine ziemlich reife Idee. Verdienen Sie Renditen in einem volatilen oder flachen Markt Wenn Volatilität ist der Name des Spiels, gibt es viele Möglichkeiten, um davon profitieren mit Optionen. Wenn Sie glauben, dass die Volatilität in beiden Richtungen zunehmen wird, können Sie eine Straddle kaufen: Der Kauf von Puts und Anrufen mit demselben Basispreis auf Aktien oder Index, die Sie glauben, wird in beiden Richtungen dramatisch voranschreiten. Wenn dies der Fall ist, sollte eine Seite Ihrer Straddle groß genug Gewinne generieren, um Gewinne insgesamt zu erzielen. Als Palm (Nasdaq: PALM) 15 Jahre alt war und das Pre entweder sein Leben retten oder sein Todesbrüll war, hätte sich eine Straddle gut ausgezahlt, wenn Palm auf 5 sank. Wenn man glaubt, dass der Markt in einer Reihe bleibt oder sein wird Flach, möchten Sie vielleicht ein erwürgen zu schreiben. Verkaufen abgedeckte Anrufe auf eine Aktie, die Sie besitzen zu einem höheren Basispreis, und der Verkauf setzt sich auf sie auch zu einem niedrigeren Ausübungspreis. Mit dieser Strategie müssen Sie bereit sein, mehr Aktien zu kaufen, wenn die Aktie sinkt, so sollten Sie nur etwa eine halbe Position besitzen, und youll bereit sein, Ihre bestehenden Aktien verkaufen, wenn die Aktie steigt über Ihren Anrufen Ausübungspreis. Sowohl die Puts und abgedeckten Anrufe werden Sie Einkommen zu zahlen, und wenn die Aktie bleibt in einem Bereich, die Optionen verfallen ungenutzt für einen Gewinn, und Sie können es wieder tun. Dies sind nur einige der vernünftigen, profitablen und attraktiven Strategien, die Optionen für jeden Markt zu bieten, und die waren mit in Motley Fool Optionen. Klicken Sie hier, wenn Sie mehr erfahren möchten. Ford und Apple sind Stock Advisor Empfehlungen. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. Gesponserte Links Durchsickert: Äpfel Nächste intelligente Vorrichtung (Warnung, kann es Sie schockieren) Das Geheimnis ist heraus. Experten prognostizieren 458 Millionen dieser Arten von Geräten werden pro Jahr verkauft werden. 1 Hyper-Wachstum Unternehmen steht zu Rake in maximalen Gewinn - und seine NICHT Apple. Zeigen Sie mir Äpfel neue intelligente gizmo /Articles/ArticleHandler. aspx, 10/10/2016 4:04:31 AM Diesen Kommentar melden Verwenden Sie diesen Bereich, um einen Kommentar zu melden, von dem Sie glauben, dass er gegen die Community-Richtlinien verstößt. Unser Team wird den Eintrag überprüfen und entsprechende Maßnahmen ergreifen. Bericht senden. Hedging mit Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Investor Optionen nutzen würde: Spekulieren und Absichern. Spekulation Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil der Optionen ist, dass Sie arent begrenzt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt sinkt oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies liegt daran, dass, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie korrekt bei der Bestimmung nicht nur die Richtung der Bestände Bewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorherzusagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen wird, und wie viel der Preis wird sich ändern sowie die Zeitrahmen wird es für all dies passieren wird. Und vergessen Sie nicht Provisionen Die Kombination dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegen Sie gestapelt werden. Also, warum Menschen mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen sind so schief Abgesehen von Vielseitigkeit, seine alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, ist es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. Hedging Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als Versicherungspolice genau wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker der Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, von Ihrem Stock Auswahl, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition. Auf der anderen Seite besteht kein Zweifel daran, dass Hedging-Strategien vor allem für große Institutionen nützlich sein können. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten Technologievorräte und ihren Kopf nutzen, aber Sie wollten auch Verluste begrenzen. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage, Ihre Nachteile zu beschränken und genießen die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise. Hedging wird oft als eine fortgeschrittene Investitionsstrategie betrachtet, aber die Prinzipien der Absicherung sind recht einfach. Lesen Sie für ein grundlegendes Verständnis davon, wie diese Strategie funktioniert und wie sie verwendet wird. (Für weitergehende Berichterstattung über dieses Thema, lesen Sie aus, wie Unternehmen Derivate zur Hedge-Risiko.) Alltag Hedges Die meisten Menschen haben, ob sie es wissen oder nicht, engagiert in Hedging. Wenn Sie zum Beispiel eine Versicherung abschließen, um das Risiko zu minimieren, dass eine Verletzung Ihr Einkommen auslöscht oder Sie eine Lebensversicherung kaufen, um Ihre Familie im Falle Ihres Todes zu unterstützen, ist dies eine Hecke. Sie zahlen Geld in monatlichen Summen für die Abdeckung von einer Versicherung zur Verfügung gestellt. Obgleich die Lehrbuchdefinition von Absicherung eine Investition ist, die heraus genommen wird, um das Risiko einer anderen Investition zu begrenzen, ist Versicherung ein Beispiel einer wirklichen Welthecke. Hedging durch das Buch Hedging, in der Wall Street Sinne des Wortes, ist am besten durch Beispiel illustriert. Stellen Sie sich vor, dass Sie in die angehende Industrie der Bungee-Cord-Herstellung investieren wollen. Sie kennen eine Firma namens Plummet, die die Materialien und Designs revolutioniert, um Schnüre zu machen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop, so dass Sie denken, dass der Wert von Plummets im nächsten Monat steigen wird. Leider ist die Bungee-Cord Fertigungsindustrie immer anfällig für plötzliche Änderungen in Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, es ist ziemlich volatil. Das nennt man Branchenrisiko. Trotzdem glauben Sie an dieses Unternehmen - Sie wollen nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu senken. In diesem Fall werden Sie zu hedge, indem Sie lange auf Plummet während kurzzeitig seinen Konkurrenten, Drop. Der Wert der beteiligten Anteile beträgt 1.000 für jedes Unternehmen. Wenn die Industrie als Ganzes steigt, macht man einen Gewinn auf Plummet, aber verlieren auf Drop hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Hit, zum Beispiel, wenn jemand stirbt Bungee-Jumping, verlieren Sie Geld auf Plummet aber Geld verdienen auf Drop. Grundsätzlich wird Ihr Gesamtgewinn (der Gewinn aus dem langen Weg auf Plummet) zugunsten des geringeren Branchenrisikos minimiert. Dies wird manchmal als Paare Handel und es hilft Investoren gewinnen Fuß in den flüchtigen Industrien oder finden Unternehmen in Sektoren, die eine Art von systematischen Risiko haben. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Short Selling Tutorial und When To Short A Stock.) Expansion Hedging gewachsen, um alle Bereiche der Finanzen und Wirtschaft umfasst. Zum Beispiel kann ein Unternehmen wählen, um eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, dass es sein Produkt zu exportieren, um gegen Währungsrisiko abzusichern. Ein Investor kann seine oder ihre Long-Position mit Put-Optionen zu sichern oder ein kurzer Verkäufer kann eine Position, obwohl Call-Optionen zu sichern. Futures-Kontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden. Grundsätzlich hat jede Investition irgendeine Form einer Hecke. Neben dem Schutz eines Investors aus verschiedenen Arten von Risiken, wird angenommen, dass Hedging macht den Markt effizienter laufen. Ein klares Beispiel dafür ist, wenn ein Investor erwerben Put-Optionen auf eine Aktie zu minimieren Abwärtsrisiko. Nehmen wir an, dass ein Investor 100 Aktien in einem Unternehmen hat und dass der Aktienbestand des Unternehmens im vergangenen Jahr stark von 25 auf 50 gestiegen ist. Der Investor noch mag die Aktie und seine Aussichten freuen, sondern ist besorgt über die Korrektur, die eine solche starke Bewegung begleiten könnte. Anstelle des Verkaufs der Anteile kann der Anleger eine einzelne Put-Option kaufen, die ihm oder ihr das Recht gibt, 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Wenn der Anleger die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Verfalltag drei Monate in der Zukunft kauft, kann er einen Verkaufspreis von 50 garantieren, egal was mit dem Bestand in den nächsten drei Monaten passiert. Der Investor zahlt einfach die Option Prämie, die im Wesentlichen bietet einige Versicherung von Nachteil Risiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Preise Eintauchen Buy A Put) Hedging, ob in Ihrem Portfolio, Ihr Unternehmen oder irgendwo anders, geht es um die Verringerung oder Übertragung von Risiken. Es ist eine gültige Strategie, die helfen kann, Ihr Portfolio, Haus und Geschäft vor Ungewissheit zu schützen. Wie bei jedem Risiko / Lohn-Tradeoff, Hedging führt zu niedrigeren Renditen, als wenn Sie die Farm auf eine volatile Investition wetten, aber es senkt das Risiko, Ihr Hemd zu verlieren. (Siehe verwandte Lesen, praktisch und erschwinglich Hedgingstrategien und Absicherung mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative.) Geschäfte zur Absicherung 8211 Covered Anrufe mit und Put-Optionen Itrsquos keine Überraschung, eine Position zu Hedge, dass die Anleger sind immer nur so besorgt mit dem Schutz, was sie haben Wie sie mit Gewinnen sind. Die Globalisierung der Wirtschaft worldrsquos und ausländischen Veranstaltungen, in der Regel negativ, sind die Märkte in einer großen Weise zu beeinflussen, und tun dies häufiger. Um das erhöhte Potenzial der Markt Sell-Offs zu bekämpfen, lernen die Anleger ihre Positionen abzusichern, um zu versuchen, ihre Verluste zu minimieren. Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, um eine Position zur Absicherung: 1. Verkauf von Call-Optionen (Covered Calls) 2. Kauf von Put-Optionen Jeder Weg ist eine separate Schule des Denkens, und jede hat ihre Vor - und Nachteile. Bei der Überprüfung jeder, werden Sie sehen, dass beide ein optimales Nutzungsszenario haben. Eines ist am besten unter einer bestimmten Bedingung, während das andere besser für ein anderes Szenario ist. Diese beiden Szenarien sind subjektiv. Sie werden durch eine Kombination der gegenwärtigen Marktbedingungen zusammen mit Ihrer Vorhersage der zukünftigen Bedingungen verursacht. Schließlich gibt es eine dritte potentielle Hecke, die eigentlich eine Kombination der beiden ersten ist. Um die Sache einfach, letrsquos mit einer Grundposition Beginn der lang 100 Aktien der Transocean Ltd. ist (NYSE: RIG) bei 72,50. Auf diese Weise, einfach zu halten, können wir deutlich sehen, den Unterschied zwischen den beiden verschiedenen Hedging-Philosophien. Verkauf von Anrufen Durch Verkauf von Anrufen initiieren wir eine Position, bei der wir gegen unsere Long-Position (Debit) Geld einbringen. Die Idee hier ist, dass, wenn die Aktie gegen uns abnimmt, der Aufruf, den wir verkauften, an Wert verlieren wird, wodurch ein Gewinn in der Aufrufposition erzeugt wird, der den Verlust in der Aktie kompensiert. Solange wir einen Call für jeweils 100 Aktien verkaufen, ist diese Position, die wir geschaffen haben, eine Strategie, die als Covered Call-Strategie bekannt ist. Zum Beispiel, sagen wir beschließen, einen August 75 um 5.60 zu verkaufen. Wenn die Aktie im August auf 69 herunterfährt, wird unsere Aktienposition 3,50 verloren haben. Jedoch mit dem Vorrat unter 75, laufen die Anrufe, die wir verkaufen, wertlos ab. Nachdem wir den Anruf um 5,60 verkauft haben und es nicht mehr wert sind, werden wir einen 5,60 Gewinn in der Short-Call-Position haben. Der Gewinn aus dem Short Call wird den 3,50-Verlust in der Aktie mehr als ausgleichen und uns in der Lage einen 2.10-Gesamtgewinn erzielen. Nach dieser rationalen, wird die kurze Aufforderung uns bis zu einem 5,60 Verlust in der Aktie zu decken. Das bedeutet, dass die Aktie tatsächlich auf 66,90 ohne Kursverluste handeln könnte. Also, bei 66,90 in der Aktie, die gesamte Position weder macht noch verliert Geld. Dieser Punkt wird als Break-even-Punkt bezeichnet. Die Break-even-Punkt für diese Strategie wird berechnet, indem sie den Aktienkurs und subtrahieren den Call-Preis. Wenn wir der Formel folgen und den Aktienkurs (72,50) nehmen und den Kaufpreis (5,60) subtrahieren, erhalten Sie den Break-Even (66,90). Also, diese Hedging-Philosophie deckt uns sofort ab dem Aktienkurs von 72,50 auf den Break-even des Preises von 66,90. In der Realität, wenn die Aktie nach unten, aber nicht erreicht, 66,90, wird die Position tatsächlich Geld verdienen, wie früher gezeigt mit dem Aktienhandel bis 69. Das Problem mit dieser Form der Hecke ist, dass es nur Sie bis zum breakingven Punkt in Die Aktie, in diesem Fall 66,90. Wenn die Aktie niedriger als 66,90 gehandelt wird, wird die Position Dollar für Dollar mit dem Bestand verlieren. Zum Beispiel, sagen, dass die Aktie war auf 60 zu tauschen. Zu diesem Preis haben Sie 12.50 in der Aktie (72.50-60) verloren, aber haben 5,60 in der kurzen Aufruf gemacht. Denken Sie daran, mit der Aktie bei 60 (die unter dem 75-Schlag ist) wird der Anruf, den Sie kurzgeschlossen abgelaufen wertlos und Sie sammeln den vollen Wert des Anrufs. Making eine lange Geschichte kurz, wird Ihr Gesamtverlust in der Position 6.90 sein. Betrachtet man die Breakeven-Formel, wird Ihr Gesamtverlust berechnet, indem man einfach berechnet, wie weit unter dem Bestand aus dem Break-even ist. Bei der Aktie bei 60 liegt sie bei 6,90 unter dem Break-even-Punkt (66,90) und damit bei 6,90 Verlusten. Je weiter die Aktie von hier heruntergeht, desto mehr Geld geht bei einem Dollar-Dollar-Kurs verloren. Abschließend bietet die gedeckte Call-Strategie eine begrenzte Absicherung, die Sie nur einen Betrag abdeckt, der durch den Break-even-Punkt angegeben wird. Es ist sehr kostengünstig und am besten verwendet, wenn Sie erwarten, dass der Sell-off eine kürzere Laufzeit, die nicht zu steil sein wird. Buying Puts Die andere Technik zur Absicherung unserer Long-Position ist, eine Put-Option zu kaufen. Anders als der Verkauf eines Anrufs, der ein Kreditgeschäft ist, ist der Kauf einer Put ein Debit-Handel, was bedeutet, dass Geld ausgeht. In gewissem Sinne ist der Kauf eines Puts viel wie die Lebensversicherung kaufen. Das Geld, das Sie ausgeben, deckt Sie angesichts der potenziellen Katastrophe. Also, wenn es keine Katastrophe, das Geld ausgegeben ist jetzt weg. Aber das war Geld gut ausgegeben, um Sie zu schützen, genauso wie Kauf ldquoportfolio insurancerdquo ist Geld gut ausgegeben, um Sie vor dem potenziellen Verlust Ihrer Ruhestand Konto und die Jahre der Arbeit, um es zu bauen Letrsquos Blick auf ein Beispiel. Festhalten mit unserem vorherigen Szenario, sagen Letrsquos wir sind lange 100 Aktien von RIG bei 72,50. Wir beschließen, den August 70 für 5,80 zu kaufen, um unsere Nachteile zu schützen. Sollte der Aktienbestand bis zum Verfall auf 69 fallen, würden wir einen Verlust von 3,50 in der Aktie und einen Verlust im Put sehen. Sie sehen, im August Ablauf, würde der August 70 setzen würde nur an diesem Punkt wert, was uns einen 4,80 Verlust in der Put auch. Der Gesamtverlust wäre hier 8.30. Verstehen Sie, diese Ergebnisse sind am Verfall. Zwischen jetzt und Exspiration können viele Dinge passieren, während der Put noch einen extrinsischen Wert besitzt (die Differenz zwischen dem gesamten Preis einer Option und ihrem intrinsischen Wert oder dem Zeitwert). Aber der Punkt hier ist, dass die Putze nicht viel helfen, wenn die Bewegung ist flach und länger anhaltend. Allerdings, wenn die Sell-off ist aggressiver in Zeit und Größe, die Put führt besser, was bedeutet, es schützt Sie besser. Wenn die Aktie zum Beispiel bis zu 50 gehandelt wird, würden Sie einen Verlust von 22,50 in Ihrer Long-Position sehen. Aber in diesem Fall hätte der Put dir gut gedient. Der August 70 setzen würde jetzt im Wert von 20 sein. Sie bezahlt 5,80 für diese Put, die jetzt im Wert von 20, so dass Ihre Put wird ein 14,20 Gewinn haben. Kombinieren Sie den Put-Gewinn mit unserem Aktienverlust und unser Gesamtverlust ist nur 8.30. Vergleichen Sie das mit der abgedeckten Anruf-Strategie und Sie können den Unterschied sehen. Mit der Aktie bei 50 hätte die gedeckte Aufforderung einen Verlust von 16,90 ergeben. Wenn die abgedeckte Call-Strategie Sie bis zu einem gewissen Punkt (Break-even-Punkt) zu decken, wird es nicht decken Sie unten. Es gewährt Ihnen minimalen Schutz. Das Schutzpaket deckt dich aber nicht bis zu einem gewissen Punkt (Break-even), sondern deckt dich so weit unten wie der Aktienkurshandel auf Null. Es gewährt Ihnen maximalen Schutz. Es wird Ihren Verlust auf einen bestimmten Höchstbetrag zu begrenzen. Dieser maximale Verlustbetrag kann berechnet werden, indem zuerst der Break-even berechnet wird. Dies kann durch Subtraktion der Put-Preis von Putrsquos Basispreis getan werden. In diesem Fall wird mit dem Setzpreis von 5,80 und dem Ausübungspreis von 70 der Break-Even-Punkt 64,20 sein. Jetzt, wenn Sie den aktuellen Aktienkurs (72,50) und subtrahieren die Break-even Punkt (64,20), erhalten Sie die maximale potenzielle Verlust (8.30). Der Vorteil in der Put-Kauf ist, dass egal wie niedrig die Aktie gehen kann, ist das absolute, was Sie verlieren können, dass 8.30. In der heutigen Zeit ist Hedging entscheidend für nachhaltiges Portfolio-Wachstum. Hier sind zwei ziemlich einfache, einfache Hedging-Techniken, die zwei verschiedene Arten von Ergebnissen haben und sind zum größten Teil maßgeschneidert für zwei verschiedene Szenarien. Mit ein wenig Arbeit können Sie lernen, diese beiden Strategien und bereiten Sie sich für den nächsten großen Sell-off. Aber vor dem Studium dieser beiden und denken, Sie wissen alles, was gibt es zu wissen, lassen Sie mich Ihnen sagen, jetzt, dass es tatsächlich eine dritte Strategie genannt Kragen. Es kombiniert das Beste aus sowohl der abgedeckten Aufruf und die schützende put, aber leider, dass ein Artikel für einen anderen Tag ist Das Geheimnis zu Geld-Doubling Trades Sie Donrsquot möchten Sie wissen Professionelle Händler Nick Atkeson und Andrew Houghton zeigen ihre bewährte, Getestet Strategie zu finden, Geld-Verdopplung Trades in einem neuen Bericht. Itrsquos der Handel ldquosecretrdquo so effektiv sie verboten wurden, teilen sie mit Ihnen. Laden Sie hier Ihre KOSTENLOSE Kopie herunter. Dieser Artikel wurde ausgedruckt von InvestorPlace Medien, investorplace / 2010/05 / Hedging-using-Covered-Anrufe-and-Put-Optionen-to-Hedge-a-Position /.Wie in Investments Hedging zur Absicherung tritt auf, wenn ein Investor eine Investition Ausgleichs macht Die mit einer anderen Investition verbunden sind. Eine Absicherung dient vor allem dazu, das Marktrisiko zu senken. Es geht in der Regel um eine Aufrechnung Position zu den Betrieben. Eine perfekte Hecke ist eine, die das gesamte Risiko reduziert (mit Ausnahme der Prämienkosten). Steps Edit-Methode Eine von vier: Classic Pairs Trade Hedge Edit Suchen Sie die klassische Hecke während des Aktienhandels. Seine oft als Paar Handel, da es versucht, das Risiko zu reduzieren, indem sie eine entgegengesetzte Position in einer zweiten Sicherheit innerhalb des gleichen Sektors. Können Sie bitte wikiHow auf die Whitelist für Ihren Anzeigenblocker setzen wikiHow setzt auf Anzeigengeld, um Ihnen unsere freien How-to Führer zu geben. Lernen wie . Bestimmen Sie Ihre Position. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, müssen Sie eine andere Aktie kürzen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind, und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, müssen Sie lange auf eine andere Aktie zu gehen. Identifizieren Sie den Marktsektor. Wenn Sie eine lange Position in Exxon (Ticker: XOM) haben, sollten Sie einen Mitbewerber in diesem Sektor wie Shell (RDS / A) oder Conoco Phillips (COP) wählen. Dies ist, um sich vor Industrierisiken zu schützen, da die meisten Bestände eines Sektors einander in großen Marktbewegungen folgen werden. Wenn Sie einen Bestand aus einem anderen Sektor wählen, wird die Zuverlässigkeit Ihrer Hecke reduziert, da einige Sektoren negativ korrelativ sind (wie in Goldaktien vor kurzem gesehen). Bestimmen Sie den Marktwert Ihrer Position. Angenommen, Sie sind 25 Aktien von Conoco, die bei 40 handeln, so dass Ihre Position Größe 1000 ist. Sie wollen diese 1.000 zu schützen, so entscheiden Sie sich für Shell als Ihre Hecke, die den Handel mit 50 zu wählen. Da Sie 1.000 in langen Aktien zu sichern wollen, werden Sie kurz 1.000, so dass Sie kurze 20 Aktien von Shell verkaufen würde . Conoco: 40,00 25 1000 Shell: 50,00 (-20) (-1,000) Gesamt Gewinn / Verlust: 0 Sehen Sie den Spaß beginnen. Fortfahren mit diesem Beispiel, vorgeben, am nächsten Tag die Regierung schneidet die Ölsteuer, und beide Unternehmen springen auf. Sie waren bei Ihrer Auswahl von Conoco besser, besser, als es springt bis 10, während Shell steigt 5. Conoco: 44,00 25 1,100 - 100 Gewinn Shell: 52,50 (-20) (-1,050) --gt (-50 ) Verlust Gesamt Gewinn / (Verlust): 50 Eine Woche später gibt es einen Marktabsturz. Conoco: In diesem Szenario sinkt die weniger belastbare Gesellschaft (die Sie in Ihrer Finanzanalyse gesehen haben) nur 30, während Shell 40 sackt. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) Verlust Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 Gewinn Gesamtgewinn / (Verlust): 140 Mit Hilfe der klassischen Paare Hedge-Management, können Sie Ihr Risiko zu reduzieren und gehen weg von dem, was wäre ein 230 Verlust mit einem 370 Gewinn. Investieren ist nicht immer so einfach, jedoch. Wenn Conoco das zurückgebliebene Unternehmen gewesen wäre, hätten Sie mit Verlust verloren gegangen. Das Paar Handel ist nicht eine perfekte Hecke. Wenn ja, würde jeder es gebrauchen. Beurteilen Sie das Risiko. Optionen haben weniger Risiko, wenn Sie nur Optionen kaufen. Sie bieten eine Menge Hebel für Investitionen, sind aber auch sehr nützliche Werkzeuge für die Absicherung. Einige Investoren wählen ein LEAP (eine langfristige Option, die Jahre dauert, wo die meisten Optionen ein paar Monate dauern). LEAPS tragen höhere Prämien, weil sie eine bessere Chance für Aktienkursverbesserungen im Laufe der Zeit ermöglichen. Bestimmen Sie Ihre Position in der Sicherheit. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, werden Sie Put-Optionen kaufen wollen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, sollten Sie Kaufoptionen kaufen. Finden Sie die entsprechenden Optionen. Sie müssen die Optionen für Ihren Zeitrahmen, den Ausübungspreis Sie bereit sind, zu nehmen, und die Prämie, die Sie bereit sind zu zahlen zu finden. Wenn Sie planen, eine Aktie für mehr als ein Jahr halten, können Sie prüfen, LEAPS anstelle von Standard-Optionen. Sie wollen einen Ausübungspreis wählen, mit dem Sie zufrieden sind. Wenn Sie eine strenge Regel haben, alle Verluste auf ein Maximum von 10 zu schneiden, können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von bis zu 10 weg von Ihrem Kauf wählen (10 unten mit einer Put-Option, wenn Sie sich in einer langen Position befinden, 10 Oben mit einer Anrufoption, wenn Sie kurz sind). Es muss nicht eine 10 Varianz sein, die es 5, 2 sein kann, sogar der Kaufpreis selbst, was auch immer Sie bequem macht. Wenn Sie bereits profitabel sind, können Sie eine Put-Option über Ihren Kaufpreis oder Call-Option unter dem kurzen Preis halten, um einige der Gewinne zu sperren. Denken Sie daran, dass die Prämie einer Option teilweise durch ihren Ausübungspreis diktiert wird. Lehne Dich zurück und entspanne. Ihr Lager ist buchstäblich in diesem Preis gesperrt, solange die Option nicht abgelaufen ist. Wenn Ihre Aktie zum Zeitpunkt Ihrer Optionen rentabel ist, verfällt Ihre Option wertlos, aber Sie halten die Gewinne aus Ihrer Investition. Sollte Ihre Aktie zum Zeitpunkt des Optionsausfalls einen Verlust aufweisen, ist es möglich, Ihre Option auszuüben und Ihre Aktien zum Ausübungspreis zu verkaufen oder zurückzukaufen, entweder um Verluste zu reduzieren oder um einige zuvor eingesperrte Gewinne zu ernten . Die Schönheit der Optionen (im Gegensatz zu Futures-Kontrakten) ist, dass Sie entscheiden können, ob die Option (in einer langen Position) ausüben oder nicht.
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